Ausgangslage
Ein großer deutscher Vermögensverwalter verwendet zur Messung der Marktrisikokennzahlen (insbesondere Szenario-Bewertungen, P&L, VaR, usw.) im Solvency-II-Kontext eine Vendor-Software in Kombination mit selbst entwickelten Erweiterungen auf Excel-VBA-Basis. Neue fachliche Anforderungen und Release-Zyklen erfordern regelmäßige Upgrades des Systems.
Projektziel
- Erstellung der Vorstudie für Dynamic Volatility Adjustment (DVA).
- Berechnung der Zinskurvenanpassung in jedem Marktrisikoszenario.
- Konzeption einer neuen Zinskurvenstapelung im Marktrisikosystem.
- Implementierung der Smith-Wilson Extrapolation im Marktrisikosystem.
- Optimierung der Effizienz und Qualität des Plausibilisierungsprozesses durch Automatisierung einiger Prozessschritte.
Unsere Leistungen
- Entwicklung eines Prototyps zur Berechnung des DVA unter Anwendung der Smith-Wilson Extrapolation.
- Validierung der ermittelten Ergebnisse des DVA-Prototypen.
- Weiterentwicklung der Gesamtarchitektur der Marktrisikomessung.
- Konzeption und Implementierung einer R-basierten Anwendung zur Abbildung des Plausibilisierungsprozesses der in der Risikomessung verwendeten Marktdaten.
- Optimierung der vorhandenen Werkzeuge zur Plausibilisierung der Marktrisiko-Zahlen.
Kundennutzen
Durch die Verbesserung der Tools zur Plausibilisierung der Marktrisikorechnung konnte die Notwendigkeit manueller Eingriffe deutlich reduziert werden. Die prototypische Implementierung der DVA-Berechnung und Smith-Wilson-Extrapolation bewiesen die Umsetzbarkeit und erlaubten eine verlässliche Aufwandsschätzung für die produktive Implementierung.
Relevante Kenntnisse / Tools
- Transact/HANA SQL
- R, insbesondere Shiny Apps
- Simcorp Dimension
- Azure DevOps
- Excel VBA
